A função financeira PGTO no Excel

Agora que já demos o primeiro passo no assunto, vamos começar a conhecer alguns conceitos importantes relacionados a matemática financeira.

Todo cálculo financeiro possui elementos que são comuns em todas as operações. A primeira é a questão do tempo. Quando você empresta um valor qualquer para receber depois de um ano, o que vale hoje não vai valer a mesma coisa ao completar o período.

Outro elemento importante é a taxa de juros, que é a remuneração que você recebe ou paga pelo uso de valores em um determinado tempo. Para cálculos financeiros, temos os seguintes elementos.

Capital (VP ou VF – Valor Presente ou Valor Futuro) refere-se ao montante de dinheiro que sofrerá a incidência da taxa de juros e do tempo.

Taxa (Nominal ou Efetiva) – A taxa é uma remuneração que você recebe  sobre o capital. Como exemplo, podemos dizer que um valor que você não vai usar no momento, você deposita ele e recebe juros do banco por ele trabalhar com aquilo que é seu. Com seu dinheiro, o banco empresta e corre riscos com tal operação e assim sendo, cobra juros também sobre o valor emprestado.

Tempo é o período que sofre a incidência de variação do valor principal. Quanto mais longo for o período, menor será seu valor.

A Função PGTO

Retorna o pagamento periódico de uma anuidade de acordo com pagamentos constantes e com uma taxa de juros constante. Sua sintaxe é PGTO(taxa, nper, pv, [fv], [tipo]).

Taxa  Obrigatório. A taxa de juros para o empréstimo.

Nper  Obrigatório. O número total de pagamentos pelo empréstimo.

Vp  Obrigatório. O valor presente, ou a quantia total agora equivalente a uma série de pagamentos futuros; também conhecido como principal.

Vf  Opcional. O valor futuro, ou o saldo, que você deseja obter após o último pagamento. Se vf for omitido, será considerado 0 (zero), ou seja, o valor futuro de um empréstimo é 0.

Tipo  Opcional. O número 0 (zero) ou 1 e indica o vencimento dos pagamentos.

Vamos mostrar um exemplo somente com os 3 parâmetros obrigatórios citados acima, Taxa, Nper e Vp.

Na imagem acima podemos ver um exemplo típico que ocorre em um comércio qualquer. Um cliente chega em uma loja e escolhe uma certa quantidade de produtos, cujo valor da compra totaliza R$ 4.650,00 (VP – Valor Presente). A empresa cobra, neste dia uma taxa de juros de 3,5% ao mês para financiamento (Taxa) e o cliente pede paga pagar o débito em 15 parcelas (Nper), qual seria o valor de cada prestação? Aplicando a função PGTO, teríamos =PGTO(Taxa;Nper;VP) ou baseado em nosso planilha, na célula B5 devemos inserir a fórmula =PGTO(B2;B3;B1). Solucionado, cada parcela seria de R$ 403,74.

Mas vem a questão, por que o resultado foi negativo?

Ocorre isso pois devemos saber o fluxo do dinheiro em um caixa, é uma convenção usada em departamentos financeiro. Ele é negativo quando neste caso, para a empresa, pois o dinheiro, o bem, saiu de sua conta. O valor recebido de cada parcela passa a ser um valor positivo. Se a mesma empresa compra um carro financiado, é uma operação inversa, pois o dinheiro (valor do bem) entra em sua conta e cada parcela que você paga, é um valor negativo.

Saiu bem ou dinheiro, o valor é negativo na questão do caixa, entrou bem ou dinheiro, o valor passa a ser positivo. Para corrigir e não aparecer um valor negativo no resultado, basta usar o sinal de menos antes da fórmula, que ficaria assim: =-PGTO(B2;B3;B1).

Dentro da mesma fórmula, vamos ver um valor futuro que é um argumento opcional dentro da função PGTO.

Trata-Se de um valor que esperamos receber ao final do período. Digamos que na mesma fórmula do exemplo anterior, a gente esperava receber um total de R$ 5.600,00 pelo financiamento de R$ 4.650,00. Teríamos o seguinte:

Neste caso, iríamos inserir mais uma condição e a fórmula seria acrescentada com o valor de B4 ou seja, =PGTO(B2;B3;B1;B4).

Finalmente vamos a última opção dos parâmetros aceitos em PGTO, que é o Tipo. Nos dois exemplos anteriores não definimos o tipo de vencimento das parcelas. Sendo assim, o Excel assumiu que o valor é zero. O tipo 0 indica que o pagamento das parcelas será no final do período ou em grosso modo, no final do mês. Se usamos o tipo 1, o pagamento da primeira parcela pode ser considerada como a vista e existe uma diferença, veja abaixo: (Inserimos i sinal de –antes da fórmula para transformar o resultado como sendo positivo.) Usamos a fórmula =-PGTO(B2;B3;B1;B4;1) e o resultado foi...

Viram que houve a queda dos valores da prestação, pois o recebimento é feito com um mês de antecedência em relação ao formato de pagamento no final do período.

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